Enquête corporate : 5 cas où une due diligence détective évite des pertes

5 cas concrets où la due diligence par détective a évité des pertes substantielles à des entreprises françaises.

Cas 1 — L'acquisition d'un fournisseur stratégique

Un groupe industriel français envisage d'acquérir son principal fournisseur de composants pour 12 M€. La due diligence financière est positive. La due diligence détective révèle que le dirigeant a une procédure pénale en cours (escroquerie commerciale dans une autre activité), non médiatisée mais identifiable via les registres. L'acquisition est suspendue. 18 mois plus tard, le dirigeant est condamné. Coût due diligence : 12 000 €. Pertes évitées : >5 M€.

Cas 2 — Le partenariat de distribution

Une PME tech française veut signer un partenariat de distribution exclusif pour l'Allemagne avec une société de Munich. La due diligence détective révèle que la société allemande est coquille (capitaux insuffisants, pas de salariés réels, dirigeant introuvable plusieurs jours par semaine). Le contrat est annulé. Coût : 8 000 €. Pertes évitées : 800 000 € de stock et trésorerie engagés.

Cas 3 — Le recrutement d'un dirigeant

Un fonds d'investissement recrute un CEO pour une participation. La due diligence sur le candidat (qui a fourni un CV impeccable) révèle qu'il a omis un précédent passage chez un concurrent terminé en litige avec interdiction de gérer dans certaines activités. Recrutement annulé. Coût : 5 500 €. Réputation du fonds préservée.

Cas 4 — La vente de fonds de commerce

Une SCI propriétaire vend un local commercial à un repreneur particulier. La due diligence détective révèle que le repreneur a déjà fait défaut sur deux acquisitions similaires en 2020 et 2022, dans des structures différentes. Le vendeur exige une caution bancaire renforcée. Coût : 3 500 €. Risque de défaut évité : 850 000 €.

Cas 5 — Le contrat à l'export

Une ETI française envisage de signer un contrat majeur (3 M€) avec un acheteur en Europe de l'Est. La due diligence révèle que la société acheteuse est sous embargo OFAC indirect via son actionnariat. Le contrat est annulé. Coût : 7 500 €. Risque sanction (gel d'actifs, amendes) évité : potentiellement plusieurs millions.